Financial Health Intelligence • Beta 2025

Lab Analisis Z-Score AutoPortofolio

Lacak kekuatan fundamental emiten BEI dengan kombinasi rasio Altman Z-Score, probabilitas financial distress, dan confidence level model yang dikalibrasi khusus pasar Indonesia.

  • Mesin analitik otomatis yang menyesuaikan bobot rasio untuk setiap sektor dan subsektor.
  • Visualisasi menyeluruh mencakup tren skor, komponen rasio, sampai katalis risiko yang terdeteksi.
  • Confidence level transparan berbasis historis sehingga investor tahu kapan perlu cross-check tambahan.
Mulai Analisis Lihat Evaluasi Model
Snapshot Kesehatan Finansial
Realtime
  • Pantau perubahan zona keuangan dari waktu ke waktu dan temukan pergeseran fundamental sedini mungkin.
  • Komponen X₁–X₁₀ dilacak lengkap dengan pembobotan sektoral untuk mendeteksi titik tekanan utama.
  • Risk factors dan rekomendasi aksi membantu menyusun rencana mitigasi portofolio yang terukur.
Data diperbarui otomatis setiap kali laporan keuangan kuartalan baru tersedia dan terverifikasi.
Cakupan Emiten 600+ Emiten Termasuk perbankan, consumer, energi, hingga teknologi.
Rasio & Fitur 15+ Parameter Integrasi rasio Altman, leverage, profitabilitas, dan tren arus kas.
Confidence Monitor Machine Learning Model Rubix ML mengkalibrasi probabilitas distress dan tingkat keyakinan.

Workbench Analisis Z-Score

Pilih emiten dan periode untuk membuka insight lengkap mengenai kondisi finansial terkini.

Pembaharuan terakhir: 17-04-2026
Daftar kode otomatis terisi dari data Z-Score terbaru.
Periode aktif mengikuti laporan keuangan yang tersedia.
Panduan Cepat: gunakan tombol detail pada tabel overview untuk loncat langsung ke emiten tertentu, atau tambahkan parameter ?entity_code=XXXX pada URL untuk membuka analisis secara instan.

Cara Memanfaatkan Insight

  • 1Periksa zona (Safe/Grey/Distress) dan confidence level untuk memahami reliabilitas skor.
  • 2Tinjau komponen rasio untuk mengidentifikasi sumber kekuatan atau kelemahan utama.
  • 3Gunakan rekomendasi dan risk factors sebagai dasar mitigasi dan penentuan prioritas riset lanjutan.

Transparansi Evaluasi Model

Lihat performa historis model, distribusi zona, dan sektor mana yang sedang disesuaikan.

Dashboard Evaluasi

Hasil Analisis Z-Score

Visualisasi komprehensif mencakup health score, komponen rasio, tren historis, hingga rekomendasi aksi.

Interaktif & responsif

Pilih emiten untuk menampilkan detail analisis. Anda juga dapat memulai dari tabel overview di bawah.

Daftar Z-Score Periode Terbaru

Ringkasan status keuangan seluruh emiten yang tercakup lengkap dengan probabilitas distress.

Filter cepat tersedia di kolom pencarian
Klik Detail untuk menampilkan analisis mendalam tanpa meninggalkan tabel.
Kode Kalkulator Sektor Periode Z-Score Status Prob. Distress Confidence Aksi
Memuat data...

Zona Aman

Z > 2.99

Struktur modal kuat, likuiditas terjaga, dan profitabilitas mendukung ekspansi. Perusahaan biasanya memiliki buffer kas serta leverage yang terkontrol.

  • Risiko kebangkrutan rendah & peluang pembiayaan lebih baik.
  • Cocok dijadikan core holding jangka panjang.

Zona Abu-Abu

1.81 – 2.99

Perusahaan berada di titik kritis. Perubahan kecil pada penjualan atau leverage dapat menggeser status ke arah aman atau distress.

  • Perlu konfirmasi tambahan (fundamental & teknikal).
  • Cek tren beberapa kuartal untuk membaca arah perbaikan.

Zona Distress

Z < 1.81

Menunjukkan tekanan finansial signifikan: leverage tinggi, penurunan laba, atau modal kerja negatif yang berpotensi memicu restrukturisasi.

  • Wajib kajian lanjutan terhadap arus kas, rencana aksi, dan dukungan kreditur.
  • Pertimbangkan mitigasi risiko sebelum menambah eksposur.

Formula Altman Z-Score

AutoPortofolio menerapkan varian multi-sektor dengan pembobotan adaptif terhadap regulasi dan karakteristik industri Indonesia.

Z = 1.2 X₁ + 1.4 X₂ + 3.3 X₃ + 0.6 X₄ + 0.999 X₅
  • X₁ = Modal Kerja / Total Aset
  • X₂ = Laba Ditahan / Total Aset
  • X₃ = EBIT / Total Aset
  • X₄ = Nilai Pasar Ekuitas / Total Liabilitas
  • X₅ = Penjualan / Total Aset

Model kami menambahkan booster sektor, deteksi ekuitas negatif, serta confidence score berdasarkan kelengkapan data komponen.

Mengapa AutoPortofolio?

Kalkulator Sektoral

Bank, asuransi, pertambangan, hingga teknologi memiliki penyesuaian komponen sehingga hasil lebih representatif.

Confidence Level Transparan

Probabilitas distress diperkaya model Logistic Regression berbasis Rubix ML dengan log evaluasi lengkap.

Integrasi Portofolio

Sinkron dengan modul fair value, analisis teknikal, dan pembobotan strategi sehingga keputusan investasi lebih presisi.

Status Pengembangan & Transparansi

Z-Score Analyzer sedang melalui tahap kalibrasi lanjutan. Sektor dengan confidence < 60% akan mendapatkan versi kalkulator khusus. Seluruh roadmap dan evaluasi dapat diakses di dashboard evaluasi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Gunakan Z-Score sebagai filter awal untuk menilai kesehatan finansial. Bandingkan antar emiten dalam sektor yang sama, perhatikan tren beberapa kuartal, dan kombinasikan dengan analisis fundamental lain seperti valuasi CIVM, rasio profitabilitas, hingga sentimen teknikal. Keputusan akhir sebaiknya mempertimbangkan faktor kualitatif seperti kualitas manajemen, tata kelola, dan prospek industri.

Confidence level dihitung dari performa historis model pada sektor terkait. Nilai > 75% menandakan prediksi stabil, 50–75% memerlukan validasi tambahan, sedangkan < 50% berarti sektor sedang dikalibrasi ulang. Kami memadukan evaluasi manual dan pipeline Rubix ML untuk menjaga akurasi dan mengidentifikasi sektor yang memerlukan penyesuaian formula.

Model tidak menangkap faktor kualitatif seperti kualitas manajemen, keunggulan kompetitif, maupun dinamika regulasi yang cepat berubah. Z-Score juga lebih sensitif terhadap emiten dengan ekuitas negatif atau leverage tinggi. Oleh karena itu, selalu lengkapi dengan analisis laporan manajemen, agenda aksi korporasi, dan faktor makroekonomi.

Tren naik menunjukkan perbaikan kesehatan finansial, sedangkan tren turun konsisten meski masih di zona aman dapat menjadi sinyal awal tekanan fundamental. Amati minimal 4–8 kuartal, lalu kaitkan dengan peristiwa seperti ekspansi besar, perubahan struktur modal, atau siklus komoditas yang dapat mempengaruhi rasio.

Ya, gunakan tombol Bagikan Hasil pada panel analisis untuk menyalin tautan lengkap dengan parameter emiten dan periode. Tautan tersebut dapat disisipkan ke laporan internal atau catatan riset agar rekan tim langsung menuju analisis yang sama.
Pendekatan Analitik Terintegrasi

Solusi Kuantitatif AutoPortofolio

Kombinasi valuasi fundamental, kesehatan finansial, dan analisis teknikal untuk keputusan investasi yang lebih percaya diri.

Modifikasi Formula Graham dengan Pendekatan CIVM

Model CIVM mengembangkan pendekatan Benjamin Graham klasik dengan mempertimbangkan volatilitas dan kebijakan dividen agar tetap relevan terhadap dinamika pasar modern.

  • Pengukuran stabilitas keuangan dengan Coefficient of Variation pada Nilai Buku dan ROE
  • Penyesuaian valuasi berdasarkan rasio pembayaran dividen sebagai indikator kualitas laba
  • Integrasi Graham Number dan formula valuasi yang telah dimodifikasi
  • Pembobotan otomatis yang mempertimbangkan konsistensi pertumbuhan perusahaan
Eksplorasi Model CIVM Lengkap

Analisis Z-Score untuk Kesehatan Finansial

Metode Altman Z-Score membantu memprediksi risiko kebangkrutan. AutoPortofolio menggunakannya untuk memastikan portofolio berisi emiten yang sehat dan resilien.

  • Menilai probabilitas financial distress emiten secara kuantitatif
  • Mengidentifikasi perusahaan dengan struktur modal yang solid
  • Mengurangi eksposur terhadap saham dengan kualitas aset yang menurun
  • Mendukung alokasi dana pada emiten dengan kesehatan finansial terjaga
Lihat Analisis Z-Score

Panduan Lengkap Analisis Teknikal Saham

Pelajari metodologi analisis teknikal dari level dasar hingga lanjutan untuk memahami momentum dan perilaku harga pasar.

  • Dasar pembacaan grafik dan formasi candlestick
  • Pengenalan pola grafik serta indikator untuk pemula
  • Eksplorasi indikator tingkat menengah hingga lanjutan
  • Penyusunan strategi trading berbasis sinyal teknikal
Lihat Panduan Teknikal

Loading...