Proposal Strategi | MarketPulse Crash Deployment

Ringkasan keputusan

Dari perlindungan kas ke deployment peluang

MarketPulse dirancang untuk menaikkan cash buffer saat risiko pasar bertambah. Proposal ini menambahkan respons khusus: ketika crash terjadi dan ada saham sehat yang terdiskon, sistem dapat menggunakan cash aktual untuk membeli kandidat terpilih.

Hingga 99%Batas maksimal dari saldo cash tersedia sebelum deployment.

1% disisakanCadangan kas dihitung dari saldo cash tersedia, bukan dari nilai portofolio.

SelektifCRASH membuka kebijakan; kualitas dan valuasi saham tetap menyaring pembelian.

Gagasan inti: cash bukan hanya pelindung dari penurunan. Pada peristiwa crash, cash juga merupakan modal peluang untuk membeli bisnis berkualitas pada harga yang lebih menarik.

Prinsip strategi

Disiplin investasi tetap menjadi gerbang

Crash membuka mode khusus

Regime `CRASH` dapat mengaktifkan kebijakan deployment yang berbeda dari pengelolaan cash rutin. Penentuan syarat aktivasi final masih perlu disepakati.

Gunakan saldo aktual

Target cash MarketPulse adalah sasaran kebijakan. Dana pembelian dihitung dari kas portofolio yang benar-benar tersedia.

Harga murah saja tidak cukup

Kandidat harus sehat dan berkinerja baik menurut laporan keuangan, serta memenuhi kriteria undervaluation yang akan ditetapkan.

Gunakan fair value resmi

Gerbang valuasi merujuk ke `fair_value_final` dari recommendation consensus. `fair_value_entry` dan proyeksi harga tetap diperlakukan terpisah.

Sisakan cadangan minimum

Deployment dibatasi hingga 99% dari saldo cash awal yang tersedia; setidaknya 1% tetap berupa kas.

Jaga kontrak risiko lain

Proposal ini tidak mengubah aturan jual, Z-Score, stale-LK, aturan portfolio lain, atau mekanisme eksekusi.

Alur kebijakan

Bagaimana crash deployment bekerja

Deteksi

MarketPulse mengenali kondisi crash dengan sinyal dan mekanisme yang tersedia.

Validasi

Pastikan data pasar, tanggal sumber, dan laporan yang dipakai cukup mutakhir.

Seleksi

Susun kandidat yang lolos saringan kualitas perusahaan dan valuasi resmi.

Alokasi

Reserve 1% dari cash awal dikunci untuk seluruh episode CRASH; order mengikuti lot dan prioritas alokasi existing.

Pemulihan

Saat regime efektif keluar dari CRASH, target cash normal dan alur cash-target sale existing kembali berlaku.

Contoh batas kas

Ilustrasi sederhana untuk menunjukkan cara menghitung cadangan. Bukan rekomendasi transaksi.

Rp99 jutaBatas deployment dari Rp100 juta

Rp1 jutaKas minimum yang disisakan

Reserve 1% dihitung dari saldo kas awal dan disimpan per portfolio sepanjang episode CRASH, sehingga tidak menyusut ketika kalkulasi order diulang. Sistem tetap memakai jumlah lot dari alokasi existing; sisa dana tetap kas jika kandidat atau lot valid tidak cukup. Mode aktif hanya saat snapshot CRASH dan tanggal sumber cocok. Validasi memberi toleransi satu hari kalender di atas ambang freshness normal untuk jeda akhir pekan; snapshot lebih tua tetap ditolak.

Studi kasus pemicu

IHSG, Jumat 16 Oktober 2026

Kejatuhan tajam memberi konteks mengapa kebijakan crash perlu memiliki sisi peluang. Namun, deteksi setelah harga jatuh tidak boleh dianggap sebagai prediksi crash atau bukti bahwa pasar segera pulih.

−11,57%Perubahan IHSG pada hari itu

5.185,11Level penutupan IHSG

−14,91%Penurunan dalam pekan 12–16 Oktober

CRASHHasil evaluasi ulang MarketPulse

Batas interpretasi: audit MarketPulse mencatat evaluasi ulang berdasarkan data setelah peristiwa. Karena itu, kasus ini mendukung pembahasan respons saat crash, tetapi tidak membuktikan sistem telah meramalkan shock MSCI sebelumnya. Audit juga menunjukkan target cash produksi 10% pada evaluasi tersebut; target itu berbeda dari saldo cash aktual dan anggaran deployment.

Baca studi kasus lengkap dan audit MarketPulse →

Tahap desain berikutnya

Keputusan yang perlu dirumuskan sebelum implementasi

Perubahan runtime sudah terpasang dan lint server berhasil. Tidak ada order broker yang dikirim saat perubahan; hal berikut masih memerlukan keputusan sebelum kebijakan diperluas.

Definisi kesehatan dan kinerja perusahaan, sumber data, serta batas kesegaran laporan.
Apakah deployment memerlukan jeda tambahan atau tahapan saat sinyal pasar berubah.
Hubungan dengan target cash, guardrail perubahan cash, cooldown, dan eksekusi yang ada.
Audit keputusan: alasan aktivasi, saldo kas awal, cadangan 1%, kandidat, alokasi, dan saldo akhir.

Status proposal

Mode crash sudah terpasang pada runtime produksi

Kalkulasi order dapat memakai hingga 99% cash aktual bersih pada awal episode CRASH, dengan reserve 1% dikunci per portfolio sampai regime efektif pulih. Kandidat dan lot tetap dibatasi alokasi serta seluruh gerbang beli existing, sehingga plafon belum tentu habis terpakai. Setelah regime efektif keluar dari CRASH, target cash normal berlaku kembali; penjualan untuk menaikkan cash menggunakan alur cash-target sale existing, termasuk profit threshold, guard TA, prioritas saham overvalued/overweight, serta validasi jual existing. Aturan jual rugi untuk membangun target cash tidak dilonggarkan. Jalur penarikan dana tetap terpisah. Tabel reserve dan runtime dipasang pada 19 Oktober 2026. Tidak ada order broker yang dikirim saat deployment.

Terhubung ke jalur autoorder existingRuntime deployed dan lint validPlafon 99%, bukan target pemakaian